導讀：

  印度鐵礦資源豐富，為全球重要供應國家之一。本文從生產與出口兩個角度梳理印度鐵礦石供應情況。

　 第一部分梳理印度鐵礦石產能和產量情況。2020年印度共生產2.038億噸鐵礦石，占比全球產量9%。資源分布與開采來看，其88%鐵礦資源集中在五個聯邦地區。礦粉種類來看，印度主產磁鐵礦與赤鐵礦。礦粉特征來看，其礦粉與其他品牌礦粉的主要區別為水分含量與典型值差異。開采格局來看，其開采市場由國營與私營企業相結合。

　 第二部分梳理其鐵礦資源的出口情況。印度為非主流鐵礦石供應國家之一，其鐵礦石主要出口至中國。2020年印度向中國發運4466.514萬噸鐵礦石，占比其全國出口總量86%。從歷史出口量來看，其2020年出口量較高，主要受鐵礦石國際價格上漲影響。出口爐料種類來看，我國主要從印度進口球團礦。2021年印度向中國出口691.94萬噸球團礦，占比我國球團礦進口總量31%。從出口政策來看，印度政府主要通過上調關稅、國內開采限制及出口禁令等方式限制其鐵礦資源出口。

報告正文：

印度鐵礦石產能與產量

  印度是世界上重要的鐵礦石生產國之一。2020年印度鐵礦石儲量與產量分別為55億噸與2.038億噸，分別占比全球4%與9%。同時，印度也是中國鐵礦石重要出口國之一。2020年印度鐵礦石發往中國的數量為4466.514萬噸，占比印度鐵礦石出口總量86%。

(一)資源分布情況

  1)印度的鐵礦儲量有下降的趨勢

  2021年全球鐵礦儲量為850億噸，印度鐵礦儲量為55億噸，占比全球4%。據公開資料顯示，印度擁有豐富的大型潛在鐵礦礦床，這些礦床主要分布在火山沉積地帶。盡管潛在鐵礦資源豐富，印度鐵礦儲量近年有明顯的下降趨勢。2011年印度含鐵儲量為45億噸，其2021年儲量銳減24%至34億噸。

  2)鐵礦資源集中于五個聯邦地區

  印度鐵礦資源主要集中于賈坎德(Jharkhand)、奧里薩(Orissa)、恰蒂斯加爾(Chattisgarh)、卡納塔克(Karnataka)及果阿(Goa)五個聯邦地區。上述地區擁有全國88%的鐵礦石資源，為其鐵礦資源的主要分布地區。

(二)產量情況

  2020年印度鐵礦石產量為2.038億噸，占比全球9%。2010-2020年印度鐵礦石產量變化可以分成兩個階段。2010-2015年為產量下跌階段，主要原因為國際鐵礦石需求走弱帶動價格下跌，其國內產量受到抑制；2015-2020年產量上升階段，主要原因是鐵礦石需求走強帶動價格上漲，鐵礦石產量逐年恢復。

(三)鐵礦石品種

  1)印度主產磁鐵礦與赤鐵礦

  印度鐵礦石種類主要為磁鐵礦與赤鐵礦，其褐鐵礦與菱鐵礦產量較低。磁鐵礦主要分布在安得拉(Andhra Pradesh)、賈坎德(Jharkhand)、果阿(Goa)、喀拉拉(Kereala)、泰米爾納德(Tamil Nadu)和卡納塔克(Karnataka)地區。磁鐵礦為印度質量上等的礦石，其含鐵量高達72%；赤鐵礦含鐵量處于60%-70%之間，分布范圍較廣，在安得拉(Andhra Pradesh)、賈坎德(Jharkhand)、奧里薩(Orissa)、恰蒂斯加爾(Chhattisgarh)、果阿(Goa)、卡納塔克邦(Karnataka)、馬哈拉施特拉邦(Maharashtra)和拉賈斯坦邦(Rajasthan)等地區都有發現。此外，印度還生產少量的褐鐵礦與菱鐵礦，兩種鐵礦的含鐵量分別為40%-60%以及45%-50%。

  2)印度礦粉的特性及品牌

  印度礦粉品種較多，主要的礦粉品牌包括Bailadila、Jindal、MSPL等。一般來說，印度礦粉含有較多的鋁、錳元素及水分。據Esteel統計，印度礦粉典型值為鐵57.5%、硅5.5%、鋁4.5%、磷0.05%、硫0.03%、水分11%。首先，由于印度礦粉水分與鋁含量較高，其粘性較好，因此較多被加工成球團礦后再使用。其次，部分印度礦粉質量波動較大，燒結成分不穩定，因此國內鋼廠對其接受程度有限。下表為印度礦粉典型值詳細信息：

(四)開采企業

  1)印度鐵礦石開采市場由國營與私營企業相結合

  按照公司性質劃分，其36%礦山被國營企業掌控，剩余64%被私營企業掌控。國營礦山代表企業包括國家礦業發展公司(NMDC)、鋼鐵管理中心(SAIL)、庫德雷穆克鐵礦公司(Kudremukh)；私營礦山代表企業包括塔塔鋼鐵公司(Tata Steel Company)等。

　 2)國家礦業發展中心為印度鐵礦產業巨頭

  國家礦業發展中心(National Mineral Development Corporation，簡稱NMDC) 成立于1958年，是印度政府鋼鐵部門下屬的一家公共企業。作為印度最大的供應商，它被認為是世界上開采成本最低的企業之一。一方面，該公司在潘納(Panna)運營印度唯一的機械化鉆石礦，在鐵礦石開采方面擁有印度頂尖開采技術；另一方面，公司2021年生產接近3500萬噸鐵礦石，預計其2030年產能可達一億噸。下表為該公司主要運營礦區的詳細信息：

  3)庫德雷穆克鐵礦石公司(Kudremukh Iron ore Company)

  庫德雷穆克鐵礦石公司是一家印度跨國金屬公司(曾用名為KIOCL limited)，其總部位于印度卡納塔克(Karnataka)班加羅魯(Bengaluru)。作為印度鐵礦石開采行業最重要的國營企業之一，庫德雷穆克隸屬印度國家鋼鐵部。公司在庫德雷穆克地區擁有一座礦山以及在曼加羅爾(Mangalore)擁有一家球團礦廠。該礦區靠近河流，在河運方面擁有天然優勢。

  4)印度鋼鐵管理中心(Steel Authority of India，簡稱SAIL)

  印度鋼鐵管理中心是印度最大鋼鐵制造企業之一。該公司擁有五家綜合工廠以及三家特殊加工廠，主要業務為鐵礦石的開采及鋼材制造和銷售。旗下共擁有8個礦區，位于賈坎德(Jharkhand)的基里布魯(Kiriburu)、邁加哈圖布魯(Meghahatuburu)、瓜亞(Gua)和奇里亞(Chiria)，以及奧迪沙(Odisha)的博拉尼(Bolani)、巴蘇亞(Barsua)、塔爾迪赫(Takdih)和卡爾塔(Kalta)。上述地區開采的鐵礦石為其處在東部的鋼鐵廠提供煉鋼原料。

  5)塔塔鋼鐵公司為(Tata Steel Company)

  塔塔鋼鐵公司隸屬塔塔鋼鐵集團，為印度私營鐵礦石企業重要代表之一。其總部位于印度，其業務分布在東南亞與歐洲。該公司擁有四個礦山，分別為諾曼迪礦山(Noamundi Iron Mine，簡稱NIM)、喬達東礦山(Joda East Iron Mine ，簡稱JEIM)、孔邦德礦山(Khondbond Iron Mine，簡稱KIM)及卡塔馬蒂礦山(Katamati Iron Mine，簡稱KTM)。

印度鐵礦石出口情況

(一)出口情況

  1)2020年印度鐵礦石出口數量較多

  2020年印度鐵礦石出口數量為5220萬噸，同比增長2099萬噸。歷史出口量來看，其出口量維持在1400-3000萬噸。2014、2015年印度鐵礦出口量較低，主要因為印度國內礦石開采受到限制，其全國供應量不足以彌補生產的空缺，進口量下降幅度較大。相反，其2020年鐵礦石出口量較高，主要原因是印度疫情影響鋼廠生產，國內鐵礦石需求下降，可用于出口的鐵礦石數量上升。

  2)我國超三成球團礦從印度進口

  2021年中國鐵礦石進口量為11.2億噸，從印度進口的數量為3341.93萬噸，占比3%。從爐料分類來看，中國從印度進口的爐料包括球團礦、塊礦以及燒結礦。2021年我國從印度進口這三種爐料的數量分別為691.64萬噸、219.25萬噸及2425.82萬噸，分別占比三種爐料進口總量的31%、1%及3%。

  從球團進口的國家來源來看，我國2021年從全球進口球團礦數量為0.23億噸。印度作為球團礦重要的供應國家之一，2021年共向我國出口691.64萬噸球團礦，占比我國球團礦進口總量的31%。按照國家排名，前五名國家分別為印度(31%)、烏克蘭(17%)、澳大利亞(9%)、巴西(9%)以及哈薩克斯坦(8%)。

(二)出口政策

  隨著印度對鐵礦石的需求逐年上升，其國內供應日益緊張。2021年印度生鐵產量為7784.8萬噸，環比上升15%，且有繼續上升趨勢。此外，其2021年生鐵產量為歷史高位，預計印度對鐵礦石需求短期內將繼續增長。

  面對其國內日益緊張的鐵礦石供應，印度政府從三個維度著手，保護國內鐵礦石資源，包括上調出口關稅、國內開采限制及出口禁令等。

免責聲明：tiegu發布的原創及轉載內容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創內容版權僅歸tiegu所有，轉載需取得tiegu書面授權，且tiegu保留對任何侵權行為和有悖原創內容原意的引用行為進行追究的權利。轉載內容來源于網絡，目的在于傳遞更多信息，方便學習交流，并不代表tiegu贊同其觀點及對其真實性、完整性負責。如無意中侵犯了您的版權，敬請告之，核實后，將根據著作權人的要求，立即更正或者刪除有關內容。申請授權及投訴，請聯系tiegu（400-8533-369）處理。